Kursværn
- Hvad er kursværn?
- Jeg vil gerne flytte min ordning til jer, er det en god ide?
- Hvad hvis jeg gerne vil investere mere i aktier lige nu, fordi jeg vurderer aktiekurserne er historisk lave?
- Jeg har allerede bedt jer om at flytte min ordning fra et selskab, der nu har indført kursværn, hvad sker der nu?
- Hvornår ophæver selskaberne kursværnet igen?
- Hvis jeg flytter min pensionsordning, der er omfattet af kursværn, har jeg så mistet reduktionen i min opsparing for altid, eller får jeg dem igen senere?
- Kommer Nordea Liv & Pension ikke i samme situation?
- Hvordan ved jeg, om den ordning jeg gerne vil flytte til jer, er omfattet af kursværn?
- Kan man flytte nye fremadrettede præmier og vente med at flytte reserver til kursværn er ophævet?
- Kan jeg flytte den ordning, jeg har hos jer?
- Vil indførelse af kursværn få betydning for leverandørens fremtidige kontorente?
- Selskaber, som har indført kursværn og rentenedsættelse, ligger stadig i ”grønt lys”. Hvordan kan det lade sig gøre, og hvad skal der til for at komme i gult og rødt lys?
- Hvem har indført kursværn på de traditionelle produkter i gennemsnitsrente?
- Hvad er kursværn?
Kursværn betyder, at kunder, der vælger at ophæve eller flytte deres pensionsopsparing (herunder også i forbindelse med jobskifte), skal betale en vis procentdel af deres opsparing. Kursværnet gælder kun pensionsopsparinger i de traditionelle gennemsnitsrenteprodukter.
Kunder, der vælger at ophæve eller flytte, skal betale kursværn, for at de tilbageblevne kunder ikke skal komme til at betale disse kunders andel af regningen for det tab, selskabet har lidt på kundernes opsparing.
- Jeg vil gerne flytte min ordning til jer, er det en god ide?
Hvis din opsparing er omfattet af kursværn så lad den stå indtil kursværnet hæves igen, men flyt dine fremtidige indbetalinger.
Dine fremtidige indbetalinger bliver nemlig også omfattet af kursværnet. Det betyder populært sagt, at de 100 kroner du indbetaler om mandagen afhængig af selskab, kun er 85-95 kroner værd om tirsdagen. De fælles reserver, er tabt og skal bygges op igen. Værdien af kundernes opsparinger er blevet mindre værd end værdien af de fremtidige udbetalinger. Dine fremtidige indbetalinger vil bidrage til at bygge de fælles reserver op, og det begrænser evnen til at give en høj kontorente i de kommende år.
Det vil derimod være en fordel at lade din nuværende opsparing blive stående indtil kursværnet er fjernet igen, idet du ellers vil miste 5-15 procent af din opsparing her og nu. Vi foreslår at du gør papirarbejdet færdigt nu, så vi kan sørge for at overføre opsparingen, når kursværnet ophæves.
Hvis din opsparing er placeret i markedsrente skal du være opmærksom på, at du mister eventuelt opsparet negativ PAL-skat som følge af den seneste tids negative afkast. Dermed mister du ved skift fra et selskab til et andet selskab muligheden for modregning af fremtidig PAL-skat af positivt afkast. Det vil derfor i langt de fleste tilfælde betyde, at det ikke kan anbefales sig at flytte selskab på nuværende tidspunkt.
- Hvad hvis jeg gerne vil investere mere i aktier lige nu, fordi jeg vurderer aktiekurserne er historisk lave?
Det er muligt at betale kursværnet for at komme ud af gennemsnitsrente i dit nuværende selskab og flytte pengene til et markedsrenteprodukt i Nordea Liv & Pension, hvis du selv vurderer, at det ud fra et langsigtet perspektiv er attraktivt.
-
Jeg har allerede bedt jer om at flytte min ordning fra et selskab, der nu har indført kursværn, hvad sker der nu?
Vi sender dig et brev, så vi kan aftale, hvad vi skal gøre. Du får mulighed for at vælge mellem følgende muligheder:
- Overførslen skal ikke ske nu, fordi ordningen er omfattet af kursværn. Du giver Nordea Liv & Pension tilladelse til, at værdien af ordningen overføres, hvis kursværnet ophæves inden for 36 måneder.
- Overførslen skal ikke ske, fordi ordningen er omfattet af kursværn.
- Overførslen skal ske nu, selvom ordningen er omfattet af kursværn.
- Overførslen skal ske nu, fordi ordningen ikke er omfattet af kursværn.
- Hvornår ophæver selskaberne kursværnet igen?
Så længe markedsværdien af aktiverne i selskabet (aktier, obligationer m.v.) er lavere end værdien af hensættelserne til dækning af kundernes pensioner. Med de store bevægelser på aktie- og obligationsmarkederne som vi har set i 2008, er det vanskeligt at vurdere, hvor længe det enkelte selskab er nødt til at opretholder kursværnet.
- Hvis jeg flytter min pensionsordning, der er omfattet af kursværn, har jeg så mistet reduktionen i min opsparing for altid, eller får jeg dem igen senere?
Ja, du mister det beløb dit nuværende selskab trækker pga. kursværn fra din opsparing, hvis du flytter den. Men husk, at du kan nøjes med at flytte dine fremtidige indbetalinger, men lade din nuværende opsparing blive stående indtil kursværnet fjernes igen (se spørgsmål 1).
- Kommer Nordea Liv & Pension ikke i samme situation?
Nordea Liv & Pension har solide reserver og vi har nedbragt investeringsrisikoen betydeligt. Ved udgangen af 3. kvartal (30.09.08) udgjorde bonusgraden 5,1% og selvom bonusgraden er faldet siden pga. faldet i aktiekurserne, har Nordea Liv & Pension fortsat betydelige reserver. Til sammenligning havde Danica og PFA ved udgangen af 3. kvartal en bonusgrad på henholdsvis 1,6% og 0,8%.
Nordea Liv & Pension kan ikke udstede en garanti for, at der ikke indføres kursværn på et tidspunkt, men med de nuværende reserver og ikke mindst den aktive risikostyring er det ikke noget Nordea Liv & Pension har overvejet.
- Hvordan ved jeg, om den ordning jeg gerne vil flytte til jer, er omfattet af kursværn?
Langt de fleste gennemsnitsrenteordninger i selskaberne, der har indført kursværn, er omfattet. Ring til selskabet og få besked om din ordning.
Hvis din opsparing er placeret i markedsrente er den ikke omfattet af kursværn til gengæld skal du være opmærksom på, at du mister eventuelt opsparet negativ PAL-skat som følge af den seneste tids negative afkast. Dermed mister du ved skift fra et selskab til et andet selskab muligheden for modregning af fremtidig PAL-skat af positivt afkast. Det vil derfor i langt de fleste tilfælde betyde, at det ikke kan anbefales sig at flytte selskab på nuværende tidspunkt.
- Kan man flytte nye fremadrettede præmier og vente med at flytte reserver til kursværn er ophævet?
Ja, det kan man sagtens (se også spørgsmål 1).
Det betyder, at ordningen i dit gamle selskab bliver omskrevet til fripolice. Det koster typisk et fripolicegebyr på 50-60 kroner om måneden. NL&P kan ikke tilbyde at dække omkostningerne til dette gebyr, men som nævnt i spørgsmål 1 er der andre væsentlige fordele ved at flytte de fremtidige indbetalinger til Nordea Liv & Pension.
- Kan jeg flytte den ordning, jeg har hos jer?
Ja, Nordea Liv & Pension har ikke indført kursværn. Du kan frit flytte din ordning til et andet selskab, hvis du ønsker det.
Det er ikke en god ide, at flytte sine pensionsmidler til et selskab der har kursværn. Du kan ikke få midlerne ud igen, uden at skulle betale kursværnet. Kursværn er udtryk for at selskabet mangler bonusreserver for at kunne opfylde forpligtigelserne for kunderne. Reserverne skal bygges op igen, inden der bliver mulighed for at give en højere kontorente til kunderne. Derfor er det fornuftigt at lade pengene stå hos os.
- Vil indførelse af kursværn få betydning for leverandørens fremtidige kontorente?
Selve indførelsen af kursværn har betydning for den fremtidige kontorente, idet selskaber, som har indført kursværn, vil alt andet lige have sværere ved at tilbyde en højere fremtidig kontorente end et selskab, som ikke har været nødt til at indføre kursværn. Det skyldes, at aktiverne er mindre værd end det selskaberne med kursværn har lovet kunderne. Der er ikke nogle reserver i form af kollektive bonuspotentiale tilbage, og før der kan gives en høj kontorente, skal disse reserver bygges op igen.
- Selskaber, som har indført kursværn og rentenedsættelse, ligger stadig i ”grønt lys”. Hvordan kan det lade sig gøre, og hvad skal der til for at komme i gult og rødt lys?
Finanstilsynets gule og røde trafiklys afhænger ikke af, om der er indført kursværn, og/eller om kontorenten er sænket. Tværtimod er begge dele tiltag, som selskaberne kan indføre for bevare det grønne lys. Det skyldes, at selskaber, som har indført kursværn, kan medregne de individuelle bonusreserver. En lavere kontorente hjælper derimod ikke på helt kort sigt, men vil hjælpe over tid og vil være i bedre overensstemmelse med den økonomiske situation i selskabet. Læs mere om trafiklysene på Forsikring og Pensions hjemmeside.
- Hvem har indført kursværn på de traditionelle produkter i gennemsnitsrente?
Pr. 14. april 2010:
SEB 0,0 % (aktuelt kursværn fastsættes hver måned)
(gælder kun visse ordninger)
Skandia 1,7 % (gælder kun visse ordninger)
Husk, at kursværnet IKKE gælder på markedsrenteprodukter.